老师，关于关于押题corner portfolio不允许borrow的这道题。我理解允许借钱的话，要选择一个SR最大的，因为Rf可以为负数
但是不能选择的话，你看何老师讲的是1.5% 加一个 corner 要大于 6.7%，何老师说要选一个corner就大于6.7%的，那岂不是Rf就又是负的了么？
不应该是选一个corner小于或者等于6.7%-1.5%的么？
麻烦解释一下，谢谢！
lynn_品职助教 · 2023年02月05日
嗨，从没放弃的小努力你好：
不应该是选一个corner小于或者等于6.7%-1.5%的么？
Not borrow是不允许举杠杆，题目要求not borrow，即risk free rate的权重不能是为负。
我们做题的思路如下：
1.选取SR最大的corner portfolio，因为有效前沿上的组合与无风险资产再组合，是不改变SR的。
2.根据题目条件看是否允许举杠杆。如果计算出来无风险资产的权重为负，但题目同时要求not borrow，说明这个组合不符合条件。
4.接着选SR次之的组合，计算查看是否符合not borrow的条件。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！