sharp ratio vs fsr

嗨，努力学习的PZer你好：

老师，所以按照你的意思，如果最终计算的是SR，首先算每个组合的R；再算每个组合的SD；最后计算SR?是这样顺序吗？

只是这道题特殊，同学按答案的解答方法也可以。

我看pz给出的解释是说每个组合的预期回报都是5.7

没有错哦，计算出来是的，上述的解题方法是我提供的一种思路，因为之前也和其它同学讨论过这道题，本来用SFR的方法计算是比较正确的，但是正因为这道题是包含rf的组合，比较特殊。

这类题的解题步骤：

第一步 看题目中有没有提到risk-adjusted expected return,

第二步 就是计算各自组合的收益（一般来说如果没有提到risk那就只靠收益来判断就可以了）

第三步 在提到risk- adjusted的情况下，用SFR还是SR就看最低期望收益率了，因为这两个都是风险调整后的收益，此时如果说了要满足目标收益率而不是risk free rate就一定要使用SFR。

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嗨，从没放弃的小努力你好：

1.普通的题目不涉及RF 2、为什么求sharp ratio 都用5.7-1.8

同学跟着我的思路一起捋一下，

这道题官网解答的方法有些过于复杂，其实很简单。

这类题的解题步骤：

第一步 看题目中有没有提到risk-adjusted expected return,

第二步 就是计算各自组合的收益（一般来说如果没有提到risk那就只靠收益来判断就可以了）

第三步 在提到risk- adjusted的情况下，用SFR还是SR就看最低期望收益率了，因为这两个都是风险调整后的收益，此时如果说了要满足目标收益率而不是risk free rate就一定要使用SFR。

这道题本来应该是使用SFR，但特殊在它考虑了rf security.each portfolio can be combined with a risk-free security，

应该用的公式是(1-w1)*expected return(A)+w1*1.8%，计算的答案如下：

A:4.81175+0.8883=5.70005

B:4.99708+0.70308=5.70016

C:5.07+0.63=5.7

答案的解答方法是先算portfolio A+rf的风险，再算这个“新”组合的sharpe ratio。

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