mean-variance portfolio.

嗨，从没放弃的小努力你好：

这句话的背景，默认投资应该是均值复归是吧，所以当有偏离的时候就要教育回来，但是默认均值复归本身也是gambler fallacy呀 ，所以为什么基金经理要做一个这样的教育嘞

不是的，没有同学所说的这个背景

现在的关键词是 mean variance portfolio 均值方差组合，并不是均值复归 mean reversion

关于这句话的解释，其实在上述链接中，有完整详细的解释哈，请同学再参考一下

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

我理解同学问的是课后题第 2 章的第 4 题？

这道题之前刚好总结过，请同学先参考一下：https://class.pzacademy.com/qa/42723

如果同学还有问题，可以追问或者评论，我再回答同学的后续疑问

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！