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Esther🏵🎠🗝招财🐱 · 2022年11月30日

EQUITY approach

老师,为什么不选C

2 个答案

伯恩_品职助教 · 2022年12月01日

嗨,从没放弃的小努力你好:


A选项描述的就是Convertible Bond Arbitrage

而表格里long CB short stock刚好是对应的Convertible Bond Arbitrage,信用和利率风险hedge主要是针对的CB里的bond,

而long put讲义里也有写,可以用long put替代。

最后的杠杆也是CB arbitrary的特点。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

伯恩_品职助教 · 2022年12月01日

嗨,从没放弃的小努力你好:


C的情况只适用于只出现long stock long put的时候才行。问题是short stock long put成了纯做空了,这样就没有hedge了

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努力的时光都是限量版,加油!

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