Esther🏵🎠🗝招财🐱 · 2022年11月13日

swaption

老师，按照题干的意思不应该是判断未来利率上升-reduce duration-选择long payer swaption？

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pzqa015 · 2022年11月15日

嗨，努力学习的PZer你好：

是的

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

pzqa015 · 2022年11月14日

嗨，努力学习的PZer你好：

先说预期利率上涨，然后说至少应该考虑一个便宜的衍生工具，来应对利率下行（如果他们判断错误）

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

Esther🏵🎠🗝招财🐱 · 2022年11月15日

所以应该是按照投顾的view，base on rate failing，所以担心什么就做什么protection？是这样吗？担心利率下降，就锁定一个fixed rate receive

pzqa015 · 2022年11月13日

嗨，努力学习的PZer你好：

题干说，判断未来利率上升，但是又说，应该选择一个costless的衍生品，来防止未来利率下降，然后问，如果这种情况发生，应该用哪种衍生品，这种情况指的是利率下降的情况，那么应该增加duration，所以，要long receiver swaption。

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努力的时光都是限量版，加油！

Esther🏵🎠🗝招财🐱 · 2022年11月14日

但是又说，应该选择一个costless的衍生品，来防止未来利率下降，然后问，如果这种情况发生，应该用哪种衍生品老师，请问题干中那句话提到这个点，可以帮我指出来吗？这个case我做的没头绪，谢谢