EvanWu · 2022年08月29日

关于计算CDS return of roll-down strategy的问题（加急！！！）

1. CFA III
2. Fixed Income

何老师在原版书例题课上讲的CDS rolldown return的计算方法是（P（9年）-P（10年））*notional principle；但是在2022mock题中讲的CDS rolldown return的计算方法是（P（9年）-P（10年））/P（10年）*notional principle；

在听例题课的时候就感觉这里有问题，因为按照正常的expected return分解公式，rolldown return应该是按照mock题中的计算方法计算。所以到底哪种计算方法是对的？