老师 话说 经典题 3.1:题目是拿着EUR 要换GBP 根据相乘同边 相除对角，乘小除大的原则。 dealer 给的报价是GBP/EUR 0.7342-44 这个明显是相乘， 不应该去乘0.7342吗？ dealer要把皮啊. 求解释
笛子_品职助教 · 2022年08月29日
嗨，爱思考的PZer你好：
老师这个Market to market的计算我明白。 我不明白的是 为啥去选ask的报价。
现在dealer对3个月forward的报价是：
bid 价0.7356
ask价 0.7359
投资者买入价是dealer的卖出价（ask）
投资者卖出价是dealer的买入价（bid）
因为dealer是靠吃买卖差价赚钱的，所以dealer的卖出价（ask)价更高。
为啥选ASK报价，因为投资者是买入3个月forward，投资者买入，就需要dealer卖给投资者，而dealer卖给投资者的价格就是更高的那个ask报价。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
笛子_品职助教 · 2022年08月29日
嗨，爱思考的PZer你好：
经典题 3.1:题目是拿着EUR 要换GBP 根据相乘同边 相除对角，乘小除大的原则。
同学，不是的了。
相乘同边 相除对角，乘小除大的原则，是讲三角套汇。
三角套汇的含义是，用两个汇率，计算出另一个汇率。
而这道题并没有涉及到三角套汇。这道题只是一道mark to market value的计算题。
dealer 给的报价是GBP/EUR 0.7342-44 这个明显是相乘， 不应该去乘0.7342吗？ dealer要把皮啊. 求解释
这道题的意思是：
现在的spot汇率是：GBP/ EUR 为0.7342~0.7344
现在3个月forward汇率是：GBP/EUR 为
bid = 0.7342 + 14/10000 = 0.7356
ask = 0.7344+15/10000= 0.7359
这名投资者在6个月前，做空了一个9个月远期合约，价格0.74
今天，它做多3个月远期进行平仓，因为是做多，用ask价0.7359
相当于GBP/EUR是0.74卖，0.7359买。要求我们计算钉市盈亏。
我们只需计算出盈亏后再折现即可。（经典题第6页答案解析）
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
🍑(o^^o)Fay 🙃 · 2022年08月29日
老师这个Market to market的计算我明白。 我不明白的是 为啥去选ask的报价。