这里是不是写错了 ， high sharp ratio asset may not improve the portfolio's sharp ratio
这里的例子是否应该是，because diversified portfolio and real estate have positive correlation , the portfolio level risk will increase and the sharp ratio is lower?
lynn_品职助教 · 2022年08月29日
嗨，爱思考的PZer你好：
because diversified portfolio and real estate have positive correlation , the portfolio level risk will increase and the sharp ratio is lower
我明白同学的意思，是从sharp ratio的公式出发的，分母越大，SR越小。
这句话放在这里解释要么就是说反了，要么就是没说完还有下句。我认为同学改的这句更好。
总之这个知识点是将Portfolio的Sharpe ratio乘以Portfolio与该资产的Correlation，这样就得到了经过Correlation调整后组合的Sharpe ratio，然后再用各个资产的Sharpe ratio与经调整后Portfolio的Sharpe ratio进行比较。
只有单个资产的Sharpe rataio大于经调整后Portfolio的Sharpe ratio时，加入该资产进入Portfolio才能提高Portfolio的表现，把知识点记住就OK啦。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！