麻烦老师解释一下这题
笛子_品职助教 · 2022年08月21日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这道题说的是，portfolio要保留25%，问绝对风险和相对风险。
绝对风险就是portfolio的标准差或方差，因为现金的方差等于0，所以既然加了25%现金，绝对风险是下降的。
相对风险，active risk，是指portfolio return与benchmark return收益率差距的标准差。衡量的是portfolio有benchmark像不像。
portfolio有25%现金，而benchmark都是股票，没有现金。这使得portfolio与benchmark的持仓不像，active risk是增加的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！