为什么说hedge market risk 是hedge fixed rate呢
Hertz_品职助教 · 2022年08月08日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好
这里涉及market value risk和 cash flow risk：
market value risk可以和cash flow risk代表着利率风险的两个方面。
cash flow risk 是由浮动利率带来的，是不能确定每一期现金流的风险；
market value risk 是由固定利率带来的，主要考虑的是由于固定利率债券有较大duration，使得负债的价格受利率变化影响较为敏感的风险，因为浮动端的duration非常小，所以相比之下，固定端是主要的market value risk的来源，因此如果要管理MV risk，重要的是管理固定端了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！