1、L/S equity：因为有L也有S，降低了β，可以理解。但说它也赚了2个α，是L和S分别的α吗？
2、short- biased：做空的α比做多的更大，怎么理解？说它杠杆低，但它只是偏向short吧，其实也是有L也有S，只是S的更多些？那其实也有杠杆吧，只是比其他两个策略小一些？
3、equity neutral：说量化经理分为狭义的量化经理和统计套利，感觉2种子分类很模糊？说狭义的量化经理daily调整，那统计套利就不能daily调整了？
伯恩_品职助教 · 2022年08月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
1、L/S equity：因为有L也有S，降低了β，可以理解。但说它也赚了2个α，是L和S分别的α吗？——是的
2、short- biased：做空的α比做多的更大，怎么理解？——纯比如一下哈，做多10万，做空90万，对比一下就主要是做空的力量了。
说它杠杆低，但它只是偏向short吧，其实也是有L也有S，只是S的更多些？那其实也有杠杆吧，只是比其他两个策略小一些？——对，杠杠很低，
3、equity neutral：说量化经理分为狭义的量化经理和统计套利，感觉2种子分类很模糊？说狭义的量化经理daily调整，那统计套利就不能daily调整了？——其实你可以简单的理解为一个是人的主观抉择，一个是量化的操作
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
