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王熊熊🍯 · 2022年06月26日

fixed income futures


老师 我想问一下 讲义上的这个课后题,the size of the futures contract is 100000,这句话是什么意思?CTD的MV为什么要用98.14/100再乘以100000?

1 个答案

Hertz_品职助教 · 2022年06月26日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学你好

the size of the futures contract或者叫做the contract size of futures,都是期货合约的期货规模的意思,是交易所对每份期货合约规定的交易数量。

那么为什么要先除以100呢,这是债券合约报价特点决定的,因为它的报价是以面值100进行报价的,所以在求其价值的时候需要先除以100得到1块钱面值对应的价值,然后再乘以合约规模才可以哈。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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