老师您好，
我有两个问题。1是不是如果用公式算出来的值大于零，则Yield的变化关系与题目中的变化关系相反。
2 这道题中，如果两种factor变化不同向。怎么计算呢
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
李宗_品职助教 · 2018年03月26日
你好同学，这里考察的three factor model。
1）关于符号，由于题目中给出的是decrease 1 std deviation，所以都是代入（-1），得到正的0.0389%，就是increase，没有tricky的地方。
2）如果方向不一致，increase 代入正的，decreae代入负的，结果正就是increase，结果负就是decrease。
我觉得可能同学审题木有看到decrease，所以会有这样的疑问。。同学加油哈 (*•̀ㅂ•́ )و
he123456 · 2019年03月17日
我直接根据题目意思做出来的，但是不理解用的哪个公式，是拆分成3因素的那个公式吗
Molly · 2019年03月23日
是
NO.PZ201701230200000307 问题如下 7. Baseon Exhibit 1, the results of Analysis 2 shoulshow the yielon the five-yebon A.creasing 0.8315%. B.creasing 0.0389%. C.increasing 0.0389%. C is correct. Because the factors in Exhibit 1 have been stanrzeto have unit stanrviations, a one stanrviation crease in both the level factor anthe curvature factor will leto the yielon the five-yebonincreasing 0.0389%, calculatefollows:Change in five-yebonyiel= 0.4352% - 0.3963% = 0.0389%. 这题做对了，但是这个mol不太熟悉，哪里的知识点？
NO.PZ201701230200000307 问题如下 7. Baseon Exhibit 1, the results of Analysis 2 shoulshow the yielon the five-yebon A.creasing 0.8315%. B.creasing 0.0389%. C.increasing 0.0389%. C is correct. Because the factors in Exhibit 1 have been stanrzeto have unit stanrviations, a one stanrviation crease in both the level factor anthe curvature factor will leto the yielon the five-yebonincreasing 0.0389%, calculatefollows:Change in five-yebonyiel= 0.4352% - 0.3963% = 0.0389%. -(-1)×(-0.4352%)-(-1)×0.3963%=-0.0389%
NO.PZ201701230200000307 Statement 1 \"Equilibrium term structure mols are factor mols thuse the observemarket prices of a referenset of financiinstruments, assumeto correctly price to mol the market yielcurve.\" Statement 2 \"In contrast, arbitrage-free term structure mols seek to scrithe namiof the term structure using funmenteconomic variables thare assumeto affeinterest rates.\"
NO.PZ201701230200000307 老师，请问什么情况下需要考虑权重啊，计算价格变化的那个公式是考虑了权重后的加权平均数，为什么这道题不用加权呢？ 谢谢老师啦！
NO.PZ201701230200000307 题干中表格level数值为负的，是one viation increase的数据；而算出来的结果为正的0.0389，所以应该是相反 变成crease？谢谢老师。