用futures调bond的duration

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好

这道题目中，债券头寸是有两处变化的，一是98million变成126million，需要增加28million。二是久期需要从7.2调节至6.

其中的28million是从股票先调节至现金，再调节久期使其等效为债券头寸哈。

1.     对于这28million，可以直接从久期为0调节至久期为6，然后98million的久期从7.2调节至6，最少也需要这样两步的哈。

2.     或者像是题目解析这样，想把28million的久期调节至7.2，和98million的久期一致后，再一起调节至6.这样也是达成了126million的债券头寸的久期都为6的目的哈。

与使用的BPV还是MDur没有关系哈，因为BPV本质也是久期的概念嘛，不过是美元久期的万分之一的概念。

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