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Archie · 2022年05月09日

答案有点不理解

NO.PZ2020011303000152

问题如下:

Explain the information provided by VaR, stressed VaR, and stress testing.

解释:

VaR provides a high percentile of the distribution of losses over a short period based on recent history. Stressed VaR provides a high percentile of the distribution of losses over a short period conditional on a repeat of a stressed period. Stress testing evaluates the outcome from a particular stress scenario over a longer period.

老师可以帮忙解释一下嘛

1 个答案

李坏_品职助教 · 2022年05月09日

嗨,努力学习的PZer你好:


题目问的是,VaR和Stressed Var以及Stress tesing三者提供信息的区别。


  1. VaR给出的是损失分布中,在一小段时间窗口内,在置信度水平(比如99%的概率下)的最大预期损失;
  2. Stressed VaR是先把极端损失重复抽样,然后从极端损失中找出VaR,所以一般会比普通的VaR的绝对值要大(损失更多);
  3. Stress Testing是在很长时间周期内的极端损失情况。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

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