老师说用option合成forward，风险就被消除了，为什么呢？

老师，这道题哪里说他要的头寸是“long put + short call",？只说了用option合成forward，所以可以有好几种合成方法

题目中并没有强调，但是他手上有股票，唯一对冲下跌风险的办法就是我提出的。

老师，明白所有风险被对冲了就视同销售。 我的问题是说“拿期权合成一个forward”不一定风险会被完全对冲，比如：头寸是forward=long call+short put 那么price下跌时候，风险并没有被完全对冲啊

这里他想说的是long put + short call，然后由于手上有股票，所以可以完全对冲股票的下跌风险呀，相当于完全对冲呀。

Using options to affect a forward conversion：拿期权合成一个forward，相当于风险全部对冲，视同销售，不行。（因为题干里说了，若风险全部对冲，视同销售。）