lynn_品职助教 · 2022年05月05日
嗨，努力学习的PZer你好：
这个公式其实可以从第一个公式推导演变过来，在基础课Duration of shareholders’ equity2倍速第24分钟，正是因为代入duration计算，所以需要乘这个correlation。
Duration衡量的是利率风险，资产与负债的利率风险不匹配的情况下，利率变动时，资产、负债的变动是不同步的。这个correlation就是资产收益率变动1%时，负债收益率变动的比例。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
