老师您好
AA里面有三种资产配置方法，AO有强调：
involve a high SR asset will not improve portfolio SR
我感觉ALM 跟goal-based也有这个问题，是不是？
lynn_品职助教 · 2022年05月05日
嗨，努力学习的PZer你好：
嗯，这个知识点考察的是这个方面，与资产配置方法无关。
公式的原理可以了解一下。市场上所有的资产都有一定的相关性，只不过这个相关性可能会很大，也可能会很小。于是新加入的资产跟原有的组合也可以算出一个相关性（ρ），这个相关性会削弱新资产给原组合带来的SR的增加，所以在 【现有组合的SR】 基础上乘以ρ（ρ<1，所以是削弱）。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
加油学习 · 2022年05月06日
老师您好 我还是想知道，加入一个SR高的资产也未必会带来整体SR的增加，在ALM跟goal-base里是不是同样？或者您可以更直接的明示一下，只要新加入的资产的相关性跟原组合的相关性只要够高，就会削弱整体的 SR？所以只要相关性够高，任何方法都会有这个结果？