请问effective rate duration 的公式里，分母为什么有一个2？
把公式左右变形一下，就是 %price change=effective rate duration *2* change of MRR
可是，一般公式不是 %price change= - duration * change of spread吗？
实在打出不来三角号，不知道问题能能否理解？
pzqa015 · 2022年05月04日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这是一级讲到的公式哈
Effective duration衡量的是债券价格对收益率的敏感程度，比如，现在的利率是5%，价格是V0，我们计算ED，需要先计算收益率上升10bp的一个价格V-和收益率下降10bp的价格V+，那么收益率上升或下降带来的价格平均变动幅度是(（V-）-(V+))/2V0，由于这个变化是由于利率变动10bp引起的，所以，债券价格变化对利率的敏感程度是(（V-）-(V+))/2V0再除以△y，最终变为了(（V-）-(V+))/2V0△y
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！