老师您好
duration match cost 高如何理解?
pzqa015 · 2022年05月02日
嗨,爱思考的PZer你好:
CF matching从后向前依次按照负债的现金流出来匹配资产,用来cover负债的资产现金流来源于principal以及coupon,没有再投资risk以及price risk,是一种更保守的方法,所以,期初需要多准备资金,所以cost high。
duration matching用来cover负债的现金流来源于sale price以及coupon,有再投资risk和price risk,是一种更激进的方法,相对于CF matching,期初不用准备那么多资金,所以,cost low。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!