王暄_品职助教 · 2022年04月29日
题干问：Chen对于Xydeo股票的交易中，是否在帮助助机构及个人投资者交易的过程中都符合CFA准则。
首先我们要知道，CFA允许公司区别对待客户，且要明码标价并对外披露，所以这家公司对外披露了他们的交易机制。
接着看我蓝框的部分，这是他们公司对外公布的交易机制：在对于散户的交易时，他们会帮散户交易与机构客户相同的价格，没有任何的markdown 或者markup。
然后回到我画红框部分最后一句话，可以看出Chen在为散户做交易时用的价格时$25.01,很明显有了markup（相对于机构客户的$25）所以违反了他们对外披露的机制，所以违反CFA准则。
但在对待机构客户的时候则没有，价格就是$25。
