为什么short下限不是上限啊
郭静_品职助教 · 2022年04月16日
嗨，努力学习的PZer你好：
这题要结合第二张表来看，发现IGB和developed markets equity都是正的excess return，所以信号提示要买入这两类资产。这两个资产要尽可能多，但也不能超过上限。所以老师上一页写了要long两个资产，但不超过上限45%。同理，另外两个资产是负的excess return，所以信号提示要卖出这两类资产。这两个资产要尽可能少，但也不能少于下限5%。short下限在这里更准确的是说最多能short到资产的下限，比方说卖HY bonds，不过怎么卖，还是要保留5%。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！