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jacqie · 2022年04月06日

请问这个是讲义哪里提到过,完全翻不到

NO.PZ2020011303000073

问题如下:

Explain the difference between conditional and unconditional normality.

选项:

解释:

Conditional normality means that the distribution of daily returns is normal conditional on the volatility being known. Unconditional normality means that the distribution of daily returns always has the same normal distribution.

一直看到unconditional,能简单解释一下么,或者告知是哪里?

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2022年04月06日

同学你好,讲义369页有conditional normality。

其实意思就是conditional normality指的是某些时间,收益率的呈一种正态分布(均值方差可能不一样),另一个时间呈另外一种。

unconditional normality指的是收益率一直服从一种恒定的正态分布。

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