这里的方法一和基础班讲的好像不太一样呀。 每rebalance 一次，是对新的本金签新的合约吧？ 比如说从20 increase to 23， 需要的是对23 签订新的合约，还是对变化的部分（3） 签订新的合约
Hertz_品职助教 · 2022年03月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好~
1. 这里强化班和基础班是一样的哈，只不过强化班更加系统的总结了下，分为了两种方法。
2. 同学描述的是方法一是正确的哈。仍然按照同学的举例，被对冲的标的资产从20涨到了23，那么我们需要对新增加的3签订新的合约。但是注意合约的期限是变化的。
比如把同学的例子具体一点：3个月的投资期限，0时刻被对冲的资产规模是20。
那么一开始我们是short forward，期限是3个月，合约规模对应的是20；
过了一个月，资产涨到了23，那么此时short 一个新的forward，期限是2个月，规模是3.因此这种方法下手里可以有多份合约。
3. 方法二，是一个不断将原来的合约平仓再签新合约的方式，始终保持手里只有一份合约。
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