现在假设债券A的Coupon rate变大，那债券A早期收到的现金流会变得更大，这会加速现金流的回收速度

嗨，爱思考的PZer你好：

没明白你说的乘以时间以后，coupon大的duration小是什么意思，没有这个结论哈

我们比较duration大小，最常见的就是看剩余到期日长短，一般剩余到期日长的，duration就大。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

这里加速现金流的回收速度，意思是前面现金流的现值占债券价格的比重更大。

举个例子

两只两年期债，Bond1 coupon=5;Bond 2 coupon=3; I/Y=3

P1=5/1.03+105/1.03^2=103.826939，第一笔现金流的现值/债券价格=(5/1.03)/103/826939=4.67%

P2=3/1.03+103/1.03^2=100，第一笔现金流的现值/债券价格=（3/1.03）/100=2.91%。

由于第一只债券的第一笔现金流占债券价格的比重更大，所以第一只债券的现金流回收速度更快。

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