旅人祈愿 · 2022年02月27日

excess spread

基础班Global credit strategies中的第一个例题为什么不能用ES=spread0-（DXdelta spread)-EL呢？这个和题目中用的公式又什么区别？分别在什么情形下使用？

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pzqa015 · 2022年03月01日

嗨，从没放弃的小努力你好：

一道题不会同时给EL和RFC、RFX的，如果考察EXR的公式，会给spread0，△spread，POD、LGD等信息，如果考察expected return，同时是跨国投资的问题，会给RFC，RFX等信息。

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努力的时光都是限量版，加油！

pzqa015 · 2022年02月28日

嗨，爱思考的PZer你好：

这道题没已知你写的公式里的任何信息，所以用这个公式没办法计算。

这道题用一个更普适性的公式，Rdc=(1+rfc)(1+rfx)-1，rfc=P1/P0-1。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！