pzqa015 · 2022年02月22日
嗨,爱思考的PZer你好:
single liability时,负债的convexity=0,因为只有一笔现金流,没有离散程度。由于资产端是债券组合,convexity肯定是大于0的,所以,可以忽略资产convexity>负债convexity这个条件,直接选择convexity最小的portfolio。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
超级丹 · 2022年02月22日
不对啊,单一负债的dispersion为0,但是可以算出来convexity并不为0啊