N=（NA*delta s）/（QF*delta F）=h*NA/QF
这其中讲义里讲到 delta s/ delta f =h（hedge ratio）
想请问一下不是应该还有个相关系数corr么？为什么默认corr=1呢？
讲义位置在148页
DD仔_品职助教 · 2022年02月22日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，
delta的计算就已经是考虑到相关系数了，delta的原本含义就是基础资产价格变化1单位，衍生品资产的价格变化几个单位。
所以这里的计算并不是默认ρ=1。
同学你应该是把这几个公式搞混了：
我们计算hedge ratio有俩公式
一个是你提到的delta s/ delta f =h
另一个是
这个公式是计算最优的hedge ratio的
当我们计算出h之后，再用
来计算需要多少期货合同来进行对冲。
具体用哪个h的公式就要看题目具体条件了，给出哪个就用哪个。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！