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jacqie · 2022年01月23日

ATM机不是天天能用么？为什么是252，不是365？

  1. FRM I
  2. Quantitative

NO.PZ2020011101000039

问题如下：

The implied volatility for an ATM money option is reported at 20%, annualized. Based upon this, what would be the daily implied volatility?

选项：

解释：

σannual=252∗σdaily2\sigma_{annual}=\sqrt {252*\sigma_{daily}^2}

0.2=252∗σdaily20.2=\sqrt {252*\sigma_{daily}^2}

σdaily=0.2/252=1.26%\sigma_{daily}=0.2/\sqrt 252=1.26\%

ATM机不是天天能用么？为什么是252，不是365？

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1 个答案

李坏_品职助教 · 2022年01月23日

嗨，爱思考的PZer你好：


ATM option不是ATM机，是at the money option, 也就是平值期权的意思。 金融市场上用252的意义在于一年只有大概252个交易日（扣掉周末），和ATM机没有任何关系

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2020011101000039 问题如下 The implievolatility for ATM money option is reporte20%, annualize Baseupon this, whwoulthe ily implievolatility? σannual=252∗σily2\sigma_{annual}=\sqrt {252*\sigma_{ily}^2}σannual​=252∗σily2​​0.2=252∗σily20.2=\sqrt {252*\sigma_{ily}^2}0.2=252∗σily2​​σily=0.2/252=1.26%\sigma_{ily}=0.2/\sqrt 252=1.26\%σily​=0.2/2​52=1.26% 条件和问题都是标准差，为什么对252也要开根

2023-02-24 11:21 1 · 回答

NO.PZ2020011101000039 这题为什么用252天？

2021-09-15 12:29 1 · 回答