为什么当implied volatility小于真是volatility要买
难道不是由于implied是合理定价水平 真实的过大就高估了option value 以后会回归合理价格 所以要short吗
lynn_品职助教 · 2022年01月20日
嗨，努力学习的PZer你好：
市场反推出来的是implied volatility，市场价格未必是合理定价，因为市场存在很多bais。implied volatility的意义在于，通过比较分析师预测的volatility和implied volatility，可以推断出option price是高估了，还是低估了，从而进行套利交易。如果分析师预测的volatility高于implied volatility，那么option的价值就被低估了，可以买入~
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！