问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师，您好，这题我理解是将来的SPOT 比 forward低，那不是应该高估么？折现不是用St折么?
NO.PZ201701230200000106 老师问下这里的bon的price被unrprice选A是因为用current forwarrate算出来的吗所以被低估 但是他这道题上面给的表1是spot rate 不是应该用这个利率算出来的和current forwarrate的做对比 应该选高估吗 不太懂这个逻辑 题目问的是这个债券现在的价值 现在spot rate 低于current forwarrate 所以他被高估 选了c 麻烦老师解答
老师好，这里是不是future spot rate是基金经理预期的收益率 而forwarrate 是市场对未来利率的预期用于现在市场定价用的是吗? 谢谢。
为什么。Alexanr预期两年后的spot curve会在当前forwarcurve下方，也就意味着她预期的future spot rate会低于forwarrate？
师。这道题是不是 manager认为应该用的是future spot rate。if future spot rate forwarrate，whimeans this bonwill increase in priin the future。 but bonprion the market is lower thbonhe expecteso bonprithe market is unrvalue
为什么forwarrate 就是impliefuture spot rate？
