value tilt（价值偏移）是不是指，在做基本面加权时，因为价值型公司的分红高，所以一般价值型公司的权重更高，那么指数受价值型的影响较大，就会使得指数有所偏差。
而contrarian style是说人们追求earning高的，但是这种一般是股价低的，所以相反
上述两个我说的是否正确？
另外，价值型公司是否PE和PB都相对比较小？因为价值型公司的earning和book value都比较大，可以这样理解吗。
欢欢 · 2021年12月18日
value tilt（价值偏移）是不是指，在做基本面加权时，因为价值型公司的分红高，所以一般价值型公司的权重更高，那么指数受价值型的影响较大，就会使得指数有所偏差。
而contrarian style是说人们追求earning高的，但是这种一般是股价低的，所以相反
上述两个我说的是否正确？
另外，价值型公司是否PE和PB都相对比较小？因为价值型公司的earning和book value都比较大，可以这样理解吗。
最后这个，PE PB的问题我知道了~助教已经解答过了。刚看到哈。
王园圆_品职助教 · 2021年12月18日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，你关于value tilt的理解是正确的哦·
关于contrarian style，是说由于fundamental index喜欢买价值型股票，而价值型公司很多时候都是以相对市场较低的PE和PB的值来判断识别的
这就造成只要公司股价下跌，那公司的PE就会看起来比较低，就容易被识别为价值型股票，那以该index为指导的被动投资类投资者就会买入跟多这种股票，是的该股价下跌的股票止跌甚至价格上升；反之同理——相对于以市值为权重导致的惯性效果（涨的股票买的越多，越涨越买，跌的股票卖的越多，越跌越卖），基本面为权重就会造成一种反向效果。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！