王暄_品职助教 · 2021年11月23日
问题1、老师如果公司的IBD做了一个MA比如说中石油的吧，但是公司的research部门并没有写关于任何中石油的report，那么这个IBD与中石油的关系也要披露吗？还是说不管怎么样都要披露？
没有写research你当然不用披露了（因为不写研报，也没人care你公司的IBD到底做哪家公司的上市）；但是如果一旦开始着手research，就要披露。
问题2、下面这个例子需要披露给雇主吗？关于referral fee，除了雇主知道的不需要披露除外，其他的referral fee披露给客人外也都要必须披露给雇主
你下面这个例子里，是公司内部介绍，所以雇主肯定知道这个介绍费的安排，自然不用告诉雇主
其他任何referral feez遵循两个原则：
1)会怀疑你的，2) 且不知道这个安排的人
