（2015 Mock (A) PM）
我想问下图的公式:
在计算pi的时候，r不是用年化的吗？这题已知年化r = 3%，要先转化成60天的risk free rate吗？谢谢！
lynn_品职助教 · 2021年11月18日
嗨，从没放弃的小努力你好：
不是用年化的r哦，因为是计算60天之后期权的价格情况，所以r要用60天r。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
Jack Sun · 2021年11月18日
我追问一下，如果“pi=（1+r-d）/（u-d）”中的r不用年化，那么pi=（1+0.03-0.9）/（1.15-0.9）= 52%；那么最后得到的option value是9.00（选项B)。 （如果“pi=（1+r-d）/（u-d）”中的r不用年化,这道题目的答案就有错误，应该选择A。） 麻烦老师在check一下，谢谢。
Jack Sun · 2021年11月19日
（如果“pi=（1+r-d）/（u-d）”中的r不用年化,这道题目的答案就有错误，应该选择B。）