滴滴姐姐~ · 2021年11月17日

diversified VaR是啥呢？

NO.PZ2020033001000024

问题如下：

If the assets in a portfolio are perfectly correlated, which of the following statements is correct ?

选项：

The portfolio VaR is equal to the sum of each asset's marginal VaR.

The portfolio VaR is equal to the undiversified VaR.

The portfolio VaR is equal to the diversified VaR.

There is diversification effect in this portfolio.

解释：

B is correct.

考点：分散化效果

解析：因为每个资产的相关性都是1，所以整体组合的VaR也就等于undiversified VaR，组合没有分散化效果。

当rho =1 时 diversified var 不就等于 undiversified var吗

因为没有分散效果呀 perfect correlated了呀

C为啥不对？

添加评论

已采纳答案

DD仔_品职助教 · 2021年11月18日

嗨，爱思考的PZer你好：

这个题好像又放错了位置。。

应该在IR那门课

这两个VaR的定义是：

Undiversified VAR = VAR1 + VAR 2

Diversifed VAR = 根号下（VAR1^2+VAR2^2）

perfect correlated意思是correlation=1，这个时候没有分散化效果所以等于undiversified VaR

由分散化效果的VaR才叫diversified的VaR

组合都没分散化效果，哪里来的diversified VaR...

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！

410140980 · 2022年10月04日

老师Diversifed VAR = 根号下（VAR1^2+VAR2^2）后面是不是还应该有2VaR1*VaR2*CORRELATION

DD仔_品职助教 · 2022年10月04日

嗨，从没放弃的小努力你好：

这个是公式哈，后面没有其他部分。

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！