IPS写作课 2012Q2 Individual Investor 1 

第13页的A问。那假如过去一年Alonso两个账号的投资亏损都是unrealized的呢？他就是买了个指数基金buy and hold，那亏损在TEA和taxable都不会被征税，也没有realized loss可以做tax loss harvesting。所以我认为即便relocate some assets from TEA to taxable也不能增加after-tax return啊。 当然我也理解老师讲解的说，如果在过去一年有频繁买卖股票（realized gain and loss），所以我可以做tax-loss harvesting。但完全也有可能，我就是买了一个基金，持有一年，或者就是买了几只股票（buy and hold），亏损都是账面上的unrealized loss，转移到Taxable并不能增加我的after-tax return啊。 而且如果是buy-and- hold，这些股票假如有分红的话，在TEA还不用交税，移到taxable后反倒会因为这些分红要交dividend tax，还有可能降低我的after-tax return。