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六姑娘 · 2021年11月13日

CreditMetrics

NO.PZ2020033002000086

问题如下:

The CreditMetrics model uses three primary factors except:

选项:

A.

Credit ratings

B.

Seniority

C.

Equity prices

D.

Recovery rates

解释:

C is correct.

考点:CreditMetrics

解析:

CreditMetrics uses credit ratings, the transition matrix, recovery rates, and LGD for various seniorities, but not equity prices for the obligor.

这个知识点在讲义的哪里?重要吗

2 个答案

李坏_品职助教 · 2022年11月01日

嗨,从没放弃的小努力你好:


seniority在这里表示债券的优先级。P48页里有这样一段:

seniority决定了债券的recovery amount,也就决定了LGD。LGD是CreditMetrics的三个要素之一。


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努力的时光都是限量版,加油!

李坏_品职助教 · 2021年11月13日

嗨,从没放弃的小努力你好:


可以参考讲义的P333:


选项ABD其实就是three drivers的部分。 C是equity price,没提及这个。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

张书记 · 2022年11月01日

Seniority咋看出来的