算hege的potfolio的return的std, 为什么直接等于EUR std，不是应该乘以Rfx吗？
Hertz_品职助教 · 2021年11月13日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好~
我猜测你说的题目应该是以“Pete Aron, portfolio manager for Gulf & Co.’s European technology fund”开头的题目，然后是在计算第二个目标标准差是否可以降低30bp的计算上有了一点疑问对哈，因为我这边可以知道你说的这套题的题目有哪些，但是题号应该是不固定的，所以我一时难以对上号，希望同学理解。
我按照我上面猜测的这个题目解释一下哈
1. 当我们使用了forward合约hedge了风险后，在求standard deviation的时候：讲义中的公式是一个准确的公式（对应下面我手写的（1）式子）
另外还有一个近似的约等于的式子，推倒和式子我也写在了下面哈，对应（2）式子。
2. 本题中使用的就是近似的式子（2），如果我们按照讲义的严格的式子计算乘上（1+Rfx）仍然是可以得到相同的结论的哈，也是满足了目标2的。
3. 一个是精确地一个是近似的，建议在考试的时候使用精确地式子即我们讲义的公式来计算哈。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！