Vasicek model 是assume constant volatility的啊，为什么是imply decreasing volatility？
妙悟先生品职答疑助手 · 2018年02月25日
Model 1 with No Drift的假设才是constant volatility，Vasicek model 假设波动率是下降的，短期的波动率会被高估，长期的波动率会被低估。
ygritte · 2018年02月27日
并不这么认为，vasicek 公式是 dr=λdt +σ dW, 此处σ 是波动项且为constant，λ为drift term同为const,我不认为这个问题和drift有什么关系
ygritte · 2018年02月27日
没有问题了哈，和同学讨论了下，他这里问了是利率曲线整体的波动，而不是单看sigma，但是sigma是恒定的