伯恩_品职助教 · 2021年11月08日
嗨，努力学习的PZer你好：
前两个问题回答了哈
然后这里还有保持delta hedge 就是想call 不掉价 然后 再利用自前的同上同下 和涨多跌少 去赚到钱吗 谢谢啦——这个主要是利用的convexity，即如果CB和股票都跌，或者都长，那么因为convexity涨多跌少，那么要么CB跌的少，short stock会赚的大于long CB的亏损，要么因为CB涨的多，longCB赚钱大于short stock的亏损。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
AL · 2021年11月08日
然后这里还有保持delta hedge 就是想call 的value same 再加上您說剛的嗎 謝謝
伯恩_品职助教 · 2021年11月08日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，你这个繁体字，老师确实压力很大，有些字看不懂，只能瞎猜，为了不影响给你答疑服务，可否换成简体字呢？
因为CB很重要的价值来自option，option对标的是股票，所以股票好了，option就会涨，option涨了CB就会涨。
对是因为convexity的原因是赚的。赚了后就平仓，所有的都平。
然后你后面的话我是真的看不懂了，我大概说下就是short stock的同时就已经进行了delta hedge了。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
AL · 2021年11月08日
Convertible bond 里面的 bond 和short stock 这里的为什么是同升同跌呢 什么因素？同涨同跌 然后因为bond 的convexity 涨多跌少 还是赚？那赚了是换股票再卖 还是卖了cb 出去？然后这里还有保持delta hedge 就是想call 不掉价 然后 再利用自前的同上同下 和涨多跌少 去赚到钱吗 谢谢啦
AL · 2021年11月08日
老師 換了 不好意思
