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dora · 2018年02月07日

duration matching 中为什么duration等于investment horizon？

  1. CFA I
  2. CFA III

在固收中duration matching要符合两个条件：Duration of asset＝Duration of liability，但是我不明白为什么du ration还要等于investment horizon。何璇老师说因为duration measure pricing risk，但是如何理解re investment risk用investment horizon衡量呢？

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1 个答案

2018Jun · 2018年02月08日

我觉得不用想太复杂，投资期间有reinvestment risk， 所以duration 要和投资期一致 

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