Hertz_品职助教 · 2021年09月14日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好~
首先呢，equity swap指的是互换中至少有一端是equity相关的return，这里需要注意的是，也正如何老师在基础课中强调的，这个股票相关的return一般是持有期收益率的形式即HPR，并不是年化的收益率。
比如本题中每半年互换一次，则题目给到的这个股票收益率5%就是这半年的收益率，因此直接乘以名义本金即可。
但是互换的另一端，根据题目它是一个浮动利率，计算下来是2%，这种浮动利率或者是固定利率呀这些，注意都是年化的利率，因此在求半年的时候，需要乘以180/360.
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