严心雨 · 2021年09月11日
李老师在课程里说，因为filtered historical simulation结合了boostrapping的方式和volatility-weighted historical simulation的方式，所以是半参数法，还说volatility-weighted historical simulation是参数法，可是这里明明就是non-parametric的方法的内容，详细见market risk基础班section 1 Weighted Historic Simulation Approaches: Other Methods这节课
DD仔_品职助教 · 2021年09月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好~
这里更准确的说：半参数法指的是结合了HS和GARCH模型，GARCH模型是用来估计σ的，所以他是参数法。如下图红色划线部分。
其实volatility-weighted historical simulation他虽然被归到了非参数法里，但是他也用到了估计σ的方法，说到底也有参数法的概念，但是FRM的教材有的时候就是会出现这样的矛盾，因为内容都是东拉西凑的，所以会出现前后不一致的现象。同学这里不需要深究，只需要掌握重要的概念，和相关计算就好啦~
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
严心雨 · 2021年09月12日
谢谢老师
