请问cross-sectional anomalies是不推翻半强有效？
time series anomalies是不是推翻弱有效？
cross-sectional里的分析是不都是基本面分析？
time series里好像只有overreaction和momentum是推翻弱势有效
谢谢老师，这里的概念有点混了。
王园圆_品职助教 · 2021年08月24日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，cross-sectional anomalies是试图推翻市场半强有效的假说的。其中包括size-effect 和 value effect（举例：买小盘价值股比大盘成长股更赚钱），因为试图分析基本面来获取超额收益。
而在time-series anomalies中只有over reaction effect （反转）和 momentum anomalies（趋势）这两个是试图推翻市场的弱势有效的哦，因为试图分析市场的趋势来获取超额收益。
要注意的是，其他几个time-series的anomalies并没有相应的试图推翻弱势有效的结论，只是试图推翻市场有效。
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