active return & active share的问题，多谢

嗨，努力学习的PZer你好：

问题3：active return的考虑是否和active share一致？——应该是和active risk一致。因为有时候active share变了，但是实际没变化，就像benchmark里是中石油，portfolio里是中石化，虽然active share不一样，但是active risk没变化，active return也就不会体现出来。

即二者权重的差异，其中一方weight为0的情形？——还是刚才说的，主要看active risk。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

问题1：以下表述来自于老师上课时所提到的内容，不知我的笔记表述是否正确。

表述一：

从表现上来看的active return来自于选股不同和选权重不同

（一）active return=Σi=1，n（portfolio weight-benchmark weight）*benchmark return（n是要么出现在benchmark的股票，要么出现在portfolio的股票）（见截图）——主要针对是下面的1

1、有一些股票在benchmark和portfolio中都有，但权重不等；

2、有一些股票在benchmark中有，但portfolio中没有；

3、有一些股票在benchmark中没有，但portfolio中有；

表述二：

active share：portfolio中的股票weight与benchmark不同

对于有一些股票在benchmark和portfolio中都有，但权重不等的情况：active share=将N只股票的weight差异绝对值相加/N只股票

表述三：

Benchmark中的权重：万科50%，金地0%，xx 50%；

Portfolio中的权重：万科0%，金地50%，xx 50%；、

计算得出active share=50%；

以上内容表述正确。

问题2：对于1）benchmark中权重为0、portfolio中有权重 & 2）benchmark中权重有权重 、portfolio中为0的情形，各自的active share又是多少呢？这样的二者一方权重为0的情形是如何考虑的？——active share就是100%

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