过程 · 2021年05月25日

押题(四) No.PZ2021052002000023 (问答题)

下午好，问题如图：

我看答案，题干这里说的market move专指的是volatility，对吧？但是是否有歧义？

我当时理解的是可能股市有一次单向移动（上涨或下跌）别人都没有发觉到，但是emma不知道移动方向。所以straddle比long-only好，因为如果是下跌，那么long only就是亏的，而straddle也可以获利。

当然，看了答案以后我觉得我写的可能是有点偏。主要也是觉得题目没说清楚（如上所述），所以问一下。

谢谢指导！

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maggie_品职助教 · 2021年05月26日

嗨，努力学习的PZer你好：

这道题并非标准权益的题目，主要考察你是否知道volatility大时，straddle策略更优。long-only只是凑题用的，不需要纠结。

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努力的时光都是限量版，加油！

maggie_品职助教 · 2021年05月26日

嗨，努力学习的PZer你好：

是的，market move就是指volatility，即市场剧烈波动，并非单向上涨或下跌。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！