尽人事知天命 · 2021年05月11日
对MCTR和ACTR的理解有些模糊，是不是可以这样理解：
1）MCTR是否可以理解成，如果我已经投资了100元的A类资产，那么如果我再追加50元A类资产的投资，相当于增加了50%（0.5）,那么对于整个portfolio的风险，变动相当于0.5*A类资产的MCTR，还是说用50元*MCTR？
2）ACTR是否可以理解成，如果A类资产在整个组合当中占比为30%,那么A类资产的ACTR为0.3*MCTR，意味着A资产对组合风险的贡献，如果组合当中还存在B类资产，是不是将A资产的ACTR加上B资产的ACTR就等于整个组合的风险，即standard deviation of portfolio（类似于计算expected average return of portfolio）？
感谢。
郭静_品职助教 · 2021年05月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
1）MCTR是否可以理解成，如果我已经投资了100元的A类资产，那么如果我再追加50元A类资产的投资，相当于增加了50%（0.5）,那么对于整个portfolio的风险，变动相当于0.5*A类资产的MCTR，还是说用50元*MCTR？
这个可以从MCTR的定义式中得出：
所以整个portfolio的风险，变动相当于0.5*A类资产的MCTR
2）ACTR是否可以理解成，如果A类资产在整个组合当中占比为30%,那么A类资产的ACTR为0.3*MCTR，意味着A资产对组合风险的贡献，如果组合当中还存在B类资产，是不是将A资产的ACTR加上B资产的ACTR就等于整个组合的风险，即standard deviation of portfolio
对的没错,σp=ACTR1+ACTR2
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
