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410140980 · 2021年04月26日
老师请教一下在计算衍生品的定价原理的时候采用画现金流图的方法，向上表示收到，向下表示支出，期间的好处拿不到要扣减，这个我理解，因为作为long forward在合约没有到期之前，这个资产是在short方手中，有好处它会自己拿着，那么假设我们的标的资产是大宗商品，既有期间好处，也有期间成本，向下的现金流：FP往0时间以（1+Rf）^T折现，这时候应该加上还是减去期间成本往0时间折现的现值呢？我看原版书的公式知道了是减去，但是想不通原理。请老师解释一下，谢谢
WallE_品职答疑助手 · 2021年04月26日
嗨，从没放弃的小努力你好：
您看错了吧，cost要加上，benefit要减去。你看下图我画线的部分，加上的是theta,减去的是gamma
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
410140980 · 2021年05月02日
从提交问题到追问已经6天了，麻烦老师尽快解答一下，谢谢
