关于降低inter market carry trade currency exposure的总结

嗨，努力学习的PZer你好：

老师，我自己总结了两种情况，这么思考对吗？

对的。这个总结很精准了~

在Spread大的市场上：借短期、投长期，赚取息差；

在Spread小的市场上：构建Duration-neutral策略。因为一般的收益率曲线都是向上倾斜的，构建负Duration，需要借长期、投短期，这会产生负收益拖累，为了使得拖累最小，就应该在平缓的利率曲线上构建Duration-neutral策略（构建负Duration）。

这样，就能实现Currency-neutral（息差来自一国内部），Duration-neutral（两个国家的Duration正负抵消），Most attractive（最陡峭的市场上赚息差，最平缓的市场上构建Duration-neutral），完成了这种特殊Carry trade的三个目标了。

之前回复过一个相同的问题，有这个策略的详解，可以参考下，有问题可以继续讨论~：

https://class.pzacademy.com/qa/74116

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