It is the portfolio that minimizes non-diversifiable risk, which in principle is uncompensated.
问： non-diversifiable risk 是不是指系统性风险？系统性风险是不是要求补偿？
李宗_品职助教 · 2018年01月08日
non-diversifiable risk是指系统性风险，系统性风险要求补偿，因为分散不掉嘛，非系统性风险可以通过投资组合分散掉，就不存在补偿一说了~
我是班长 · 2018年01月08日
是的，那么为什么讲义里要说系统性风险不要求补偿？（uncompensated)
李宗_品职助教 · 2018年01月08日
讲义里说，如果我们最小化系统性风险（其实不太可能做得到，理论上）我们就不要求补偿啦
我是班长 · 2018年01月08日
哦，一直以为系统性风险不能分散就意味着不能最小化。理解上还是不太准确。谢谢李老师。
李宗_品职助教 · 2018年01月08日
不客气~这个题目确实不严谨，其实就是为了考察概念这么说哒